当音乐停止后谁是抢到椅子的幸运儿

2017-09-04 08:18

  从行业来看,有色和钢铁这两个前期的超级强势行业继续强势,而能源也算是略有起色。

  前阵子大热的是有色钢铁,但当我提及用有色分级 (160221) 关注的时候,并没太多投资者看好。后来终于越来越多投资者鼓足勇气追入了买了,结果创业板和信息股起来了。

  音乐响起来,每一个小朋友都围着椅子转圈,谁都想在音乐停止的时候能够成为有椅子的那个人。但是人多椅子少,注定了肯定有人是抢不到椅子,只能接受游戏

  眼下的 A 股,也许还是那人多椅子少的市场,除了有色钢铁银行证券食品这些热点,大多数的行业只能是「热闹是他们的,冷清是自己的」。

  美元指数依然是我最担心的变数。正如之前说的,在连续下跌那么多之后,美元指数随时可能反弹,即使只是超跌反弹。

  美元指数反弹,一个显而易见就是伴随美元走弱而不算走强早已超卖的有色金属价格是否会反转。

  必须说,有色股能够不断的新高,除了产能周期下的景气度,其实外盘工业金属价格的不断支撑也是多么的重要。作为一个趋势投资者,在趋势未曾改变之前,继续看好有色的行情,恐怕是趋势投资者和大量已经杀入资金的共同选择。

  供给侧持续推进,停产减产大限将至持续支持铝价高位运行。十二家境外主要铜矿公司上半年合计产量同比下降10.1%,上半年全球铜供应短缺4.1万吨;供给侧减产预期持续支持铝价走高;中国上半年精铅产量增速不及消费增速;7月份中国精锌产量同比下降6.3%,下游消费稳中有升;1-6月全球锡市供应短缺7600吨,需求同比增长1.6%;

  但是,缺了美元的齐头并进,这样的同步向上,能够持续多久,依然有极大的悬念。

  从某种意义上,前期时候炒作银行股,可能也是这样的思——毕竟银行更多受到国内的周期影响,而不是外盘价格。

  但是想想比 H 股高出 20-30% 的 A 股银行股,这样的看好,多少也是没底气的。

  「抢椅子」游戏,有的老手玩,喜欢做的事情就是盯着一把椅子不放,无论看起来抢到多困难,都盯着这把椅子抢,而不是不断变换目标,结果一把都没抢到。

  也许面对眼下的 A 股,也是同样的道理,追涨每天热点的变化,还不如以逸待劳。

  从消费升级来看,食品饮料之前算是表现不错,今年迄今表现 24.93%,若是投资者通过食品分级(160222)买入,应该也能享受到不错的表现。至于家用电器,今年迄今涨幅也有 25%,可惜就是没有靠谱的指数工具去投资。

  此外,在整个消费升级的大板块中,喝酒吃药的那个医药股,虽然一度表现尚可,但是全年下来依然是微跌的格局。

  从下面的国证医药的相对强弱走势来看,此前一度有一波走强,但是很快又走弱了。不过作为消费升级 + 人口老龄下的受益者,医药是否能够成为那个音乐停止后的抢座成功者?

  我觉得多多关注强弱指数的走势,是有必要的。若是有机会,那么医药分级 (160219) 就是好工具了。